所得税会计概念

　　理解所得税会计概念对于估值来说是非常重要的，因为我们需要用财务报表中的税务信息来计算自由现金流或进行剩余收益分析。在本文中我们将回顾你们以前在财务报告课程中学过的税务基本概念。这些基础对于本书中的分析来说已经足够了。

　　假设Lone Star为了税收目的使用的折旧方法比财务报告中的折旧速度更快，这使得2001年税收目的的折旧费用比财务报告中高出100万美元。由于在公司的整个寿命期内财务报告和税收目的的总折旧额是相等的，上述差异将会在未来的期间内转回，所以这属于暂时性差异。

　　根据匹配原则，Lone Star公司2001年将会按照它在当年的财务报告中的折旧费用来计提所得税，尽管它是按照当年税收目的的折旧额来缴税的。

　　Lone Star公司按照GAAP计算的税前利润调整为应税所得。该调整有助于我们理解所得税计提的计算及其组成部分。请注意除了折旧差异之外，Lone Star公司还有两个在GAAP下和在税收目的下用不同方式处理的项目：100万美元的市政债券利息和200万美元的股利收入。

　　调整从GAAP的税前利润开始,该税前利润由700万的营业利润、100万的市政债券利息收入和200万的股利收入组成。我们将税前利润中那些永远不会被征税的费用或收入项目去掉。我们去掉了不会被征税的市政债券利息收入，以及同样不会被征税的股利收入的70%。得到的数额是GAAP税前利润中将被征税的部分，代表了税前利润中 无论在何时，但最终将会被税务部门确认的部分。接下来我们去掉GAAP税前利润中将会被征税,但是其税务影响不会在当期的部分，也即暂时性差异。折旧差异是本例中唯一的暂时性差异。

　　得到的结果就是2001年的应税所得，也就是将出现在公司2001年纳税申报单上，以及2001年缴纳所得税所依据的数值。尽管100万额外的可在税前抵扣的折旧费用将会减少2001年支付的所得税，未来计算需要征税的税前利润时，它却不能扣减。在接下来的几年里，税收目的的折旧将会比财务报告中的折旧费用少100万，因此该差异是一个暂时性差异，而非永久性差异，它不会减少未来需要征税的GAAP税前利润。