专利与新开发技术购买的会计处理

　　有些职业球队的队员名单中常常有许多该球队自己发现、选派和培养成长的球员，而有些球队多通过“自由球员”市场来得到有能力的老球员(虽然价格往往要高得多)。类似地，有些公司依靠公司内部的研发来实现业务的有机发展，而另一些公司则选择通过购买处于成长期的技术、专利和特许权来实现非内生性发展。虽然这些差异化经营策略的目标相一致，但其相关费用在现金流量表中的处理往往并不相同。具体而言，支付给员工与提供给内部研发服务供应商的现金支出按经营活动现金流出处理。不过，有些公司将购买现成研发产品的现金支出按投资活动现金流出处理。

　　在某些行业，公司常常购买尚处于发展阶段的技术。例如，那些从事生物技术研究的小公司常常开展新药研发。一旦新药技术获得食品及药物管理局的批准，它们就会将这些药品的专利出售给大型制药公司。之后，这些拥有药品专利的制药公司就可享有全部利润。在分析制药公司业务时，投资者必须考虑到购买药品专利权而支付的现金。不过，由于这些支出是按投资活动现金流出处理的，所以许多投资者根本不知道存在这些支岀。

　　对于个人专利或权利协议对经营业务有重大影响的公司，如制药公司与技术类公司，投资者应当多加警锡它们的会计处理方法。

　　以美国塞法隆制药公司为例。为实现持续而快速的增长，药品的专利、所有权和许可权，美国塞法隆制药公司对这些现金支出按“收购”处理并记录为现金流量表中的投资活动现金流出。如果按经营活动现金流出处理这些“收购”行为，那么该公司的经营现金流就会出现大额负数。