什么是现金比率

　　现金类资产与流动负债的比率为现金比率。现金比率可以准确地反映企业直接偿付能力的指标。现金比率越高，表示企业闲置的流动资产数额越大，也就意味着企业的现金类资产未能发挥其作用。

　　一般认为现金比率在20%左右是合理的，表示企业直接偿债能力没有太大的问题。现金比率表明，每1元的流动负债，可以有多少现金和现金等价物作为偿还账款的保证基础，反映的是公司可以使用的现金及变现方式还清流动负债的能力。

　　其计算公式为：

　　现金比率=(现金+短期有价证券)/流动负债

　　如果站在短期债权人的角度思考，现金比率自然是越高越好;但对于企业来说，还应该将风险与收益两个方面的因素结合在一起综合考虑。企业持有的现金不仅有投机性，还有交易性和预防性，并不完全都是为了还清账款。

　　现金比率在分析短期偿债能力时，通常只是一个辅助性的指标，企业没有必要总是保持足够的现金类资产来偿还短期债务。

　　由上图可以看出，该企业2014-2017年的现金比率是逐年下降的。

　　2017年的现金比率仅为22.77%，说明该企业每1元的流动负债仅有经营活动产生的0.22元的现金流量提供保障，较2016年下降了2.36%，企业经营活动产生的现金不足以偿还短期债务。一般来说，现金比率大于1时，企业赚回的现金能够偿还一年到期流动负债。该企业2017年的流动负债增长率过高，导致现金比率偏低，远远低于1，说明该企业的短期偿债能力较弱。