摆脱经济衰退：对银行的3个限制

　　在通货膨胀、利率上涨、放宽限制等条件下，金融机构的生存基础遭到严重的动摇。在高通货膨胀经济下，证券公司可以通过各种新商品吸收资金，而银行在利率受到限制的情况下，吸收资金的能力弱，经营状况急速恶化。

　　任何国家都对银行实行严格限制。美国也不例外。对银行的第一个限制是对正规存款利率的限制，存款利率不得超过上限。第二个限制是禁止银行兼菅其他金融业务，特别是在与证券业务之间，有严格的禁止兼菅规定。第三个是禁止跨州经营。

　　银行具有结算和信用两个职能。所有企业和许多个人都通过银行的账户对交易活动进行结算。特别是在美国，使用支票的人很多，因此，日常的交易也使用银行胀户结算。如果银行破产，就无法进行结算。例如，A企业向B企业出售产品，以汇票收取贷款，在汇票到期时，如果承兑汇票的银行倒闭，货款就收不到。假如货款金额很大，A企业的资金就无法用转。。因此，可能发生隹锁倒闭。由于银行之间互相拆借短期资金，如果一家银行倒闭，其他银行可能收不回资金，因此也可能发生连锁倒闭。这说明，一家银行的倒闭，引起企业和银行发生连锁倒闭的可能性很大。

　　另外，许多人出于对银行的信任才来存款。如果银行倒闭，存款就提不出来了。假如一家银行倒闭，怀疑其他银行可能倒闭的流言就会传开，存款人可能都涌向银行的门市排队提取存款。看到这种景象，每一个存款者都会感到恐慌。于是，银行出现资金短缺，急于从交易对象企业回收贷款，企业则由于无法结算货款而倒闭。一旦银行丧失信用，经济势必陷入严重混乱。

　　如果取消对银行的限制，银行之间就会出现激烈竞争，通过提髙利率吸引资金。为了保证以高利率筹集的资金获得一定收益，也不得不向有风险的企业贷款，以高风险追求高利润。结果，银行的不良贤产增加，有的银行就会倒闭。银行一旦倒闭，就丧失了结算职能和信用职能，导致发生经济恐慌。

　　美国禁止兼营的塬因是：银行兼营证券等业务，有可能发生非法经营。例如，当某家企业的贷款收不会来时，则可以让这家企业发行股票，如果用收取的股金偿还贷款，不良债权就消失了。也就是说，银行可以把不良债权转嫁给认购这家企业股票的投资者。美国在20世纪初曾经频繁发生过这种事件。

　　1933年制定的银行法，原则上对银行业和证券业实行分离。银行仅可以认购国债、地方债等公共债券，从争这类债券的短期大宗交易。长期以来，美国一直贯彻这项原则。

　　美国的独特金融限制是禁止跨州经营银行业务。以前，根据州法规定，银行实行单一银街制度，禁止建立分行现在所有的州都不再采用这个制度，但是，不少州只允许在特别地区，如总行所在地的市镇设立分行。