以过时名义不当注销存货成本

　　与美国在线将用户获取成本立即以不当方法进行资本化不同，存货成本当然最应该予以资本化，然后在出 售该产品或当因过时而注销该产品的成本时，再进行费用处理。与存货会计处理有关的最常见财务欺诈手法就是未及时将成本支出从资产账户转至费用账户。这一欺诈手法自然导致费用的低估和利润的夸大。

　　思科系统公司注销了数十亿美元的存货成本。当2000年网络技术泡沫破灭时，许多公司适当注销了减值资产，包括存货、厂房、设备以及无形资产。思科系统公司于2001年4月注销了22.5亿美元的存货成本，其行为显得非常与众不同。单独就注销费用而言，思科系统公司的这些存货费用似乎数量巨大，但若仔细审査并与最近那个季度的销货成本作对比，对该庞大数字就会有真正的理解：所注销的金额超过了整个季度的存货销售收入。

　　为什么会这么惊讶呢?就在之前的1~2个季度里，随着经济形势的好转，思科系统公司的收入恢复到了正常水平。假设思科系统公司决定在一次性计提费用时(或许是一个非常稳健的假设)不将其全部路由器产品进行注销处理，那么该公司随后所报吿的销售收入就会带来夸大的利润。这里进行举例说明，一些简单数据如下：思科系统公司花100美元用于制造产品，然后按150美元进行销售，从而产生了50美元的毛利润(33.3%的利润率)。假设这制造产品的100美元之前已经被100%注销，且随后仍然按150美元出售。这样，思科系统公司确认的利润就为150美元(100%的利润率)。假设之前将该批存货价值已减记至75美元，思科系统公司可以确认的利润就为75美元(50%的利润率)。虽然没有明确证据表明思科系统公司通过出售这些被全部注销或部分减记的产品而获得巨额利润，但投资者有足够理由进行怀疑，毕竟：①该公司有关盈利期权的注释表明公司并未完全去除所有被注销的存货成本;②公司随后时期的毛利润出现迅速增长。

　　玩具反斗城公司积压了许多卖不动的存货。对此，玩具反斗城公司宣布将耗用3.966亿美元(税前)的重组费用来弥补“战略性存货新定位”(即：将卖不动的存货直接从货架移走)以及关闭门店和配送中心所带来的成本。在当时向投资者的报告中，美国财务研究分析中心警告称，玩具反斗城公司很可能将正常经营费用捆绑在其中，而这些经营费用本应记录为未来时期的经营费用。与存货重新定位相关的支出总额达1.84亿美元。根据玩具反斗城公司的解释，公司已将存货从商店搬离，通过其他渠道进行低价出售。正常情况下，存货价值应该减记至可变现净值，其中的差额部分应记为经营费用。

　　无论是美国在线对递延营销成本的加速计提，还是思科系统公司对未去除存货的全额注销，还是玩具反斗城公司的一次性大额费用计提，每种手法的最终结果都相同：将未来时期的费用提前至当期处理，同时对与正常经营的利润，而且不会损害当期经营业绩。

　　重组费用所创造的期间利益与期内利益对管理将未来费用提首至某个期间进行记录可带来期内利益。第一,未来时期的费用被提前至较早时期记票，述样未来时期的费用就变少。第二，被提前记录的费用常常被分类为“重组费用”或“一次性费用”且被列在线下，从而给公司帯来：费用支出期的经营所得(线上项目)不会受到影响;未来时期的经营所得增加，因为某些经营费用已被提前记入早期的费用支出。