通过对收购活动设立准备金来将收入转至未来某个时期

　　喜欢收购的公司可能带给投资者一些巨大挑战。第一，被合并公司按照与合并公司一样的标准马上显得更难分析了。第二，“现金流类财务欺诈手法”中收购会计准则使来自经营活动的现金流报告变得失真。最后，正在从事收购活动的公司或许会将收购交易成交前所实现的部分收入隐瞒起来，以便收购者将这些收入记录为未来时期的收入。

　　假设你最近签署了一份出售公司的协议，且规定要在两个月内成交。此外，根据所接收到的指令，在合并完成前不可再记录任何收入。虽然感到有些为难，但你仍然同意了，不再记录任何收入。这样，你就交了一个新朋友，你未进行记录的两个月收入将来就得由收购方公司所支配。

　　事实上，通过完成收购来夸大收入的财务欺诈手法非常简单：一旦宣告合并，就立即指令目标公司在合并完成前不再记录任何收入。这样，合并后的新公司在财务报告中就有可能不恰当地记录目标公司在收购完成前所实现的收入。

　　这里以1997年3Com公司与美国机器人技术公司的合并为例。由于两家公司釆用不同的财年制度，所以在合并完成前存在两个月的“残喘期”。显然，美国机器人技术公司保留了大量收入，以供3Com公司在合并完成后使用。表面上看，3Com公司1997年8月季度报表中就包含有美国机器人技术公司在“残喘期”所推迟记录的收入。但确凿证据如下：美国机器人技术公司在两个月的残喘期所报告的收入很少，仅仅为1520万美元，每月平均约760万美元。不过，之前一个季度美国机器人技术公司报告的所实现的收入为6.902亿美元，每月平均约2.3亿美元。显然，美国机器人技术公司并没有像正常经营期间那样记录收入，而是保留了6亿多美元的收入。

　　冠群公司的管理层通过操纵收入来帮助自己获得了10亿美元的奖金。公司借以完成这些骗局的一些方法，包括将月度天数延长至35天以及立即确认按10年分期付款的销售合同。与3Com公司相同，冠群电脑公司也可以通过保留收购完成前的收入来获取利益。

　　下面以软件业巨人冠群公司于1999年收购钳金技术公司为例。在收购完成前，钳金技术公司的收入下降至7个季度以来的最低水平，较前一季度下降了1.44亿美元，较上年同期则下降了2 300万美元。钳金技术公司收入的急剧下降可以归咎于冠群公司的收购，钳金技术公司因而延迟了客户合同的成交处理。不管真正塬因是什么，钳金技术公司未完成销售交易的行为为新老板人为夸大收入提供了方便。再作进一步分析，即便钳金技术公司的收入下降并非起因于收入保留，投资者仍然应当考虑到：冠群公司所要购买公司的经营业务正在急剧下降。

　　将当期销售收入推迟至未来某个时期记录，最后一种方法与上一种方法非常相似：保留收入以供未来时期使用。管理层直接决定待报告期结束后再记录销售收入，由此就可以保留收入以供未来时期使用了。

　　假设在某个强劲业绩报告期的后期，公司管理层完成了取得最高奖金所要求的全部盈利指标。公司销售持续増长，管理层出于确保下一报告期获得高额奖金的考虑，不再记录当期实现的任何销售收入，转而推迟至下一季度进行记录。这一方法操作很简便，审计师也发现不了。此外，公司客户肯定不会有异议，因为他们可以比预期晚付款。不过，这种做法仍然是不诚实的，对投资者具有误导性，毕竟人为夸大了未来时期的销售收入。当然，更为重要的是，这样做表明了管理层的经营决策不是依据商业惯例，而是在考虑如何粉饰报告给投资者的财务报表。