未对客户的应收账款计提充足的坏账准备金

　　根据客户的拖欠情况，公司必须经常对其应收账款余额进行调整。因为，公司需要在利润表中记录有关费用(“坏账准备金”)，同时在资产负债表中减记应收账款(即冲减应收账款总额中的“呆账准备金”)。如果未能计提充足的坏账准备金或将过去的坏账费用进行不恰当的注销，那么就会形成虚假利润。

　　投资者应当警惕那些戒少坏账准各金计提的行为。威帝斯半导体公司显然遗忘了计提费用的含义。威帝斯半导体公司在2002年计提了3050万美元的存货过时准备金后，在2003年就不再计提任何存货过时准备金。此外，在2002年度计提了1430万美元的应收账款坏账准备金后，在2003年就不再计提任何应收贱款坏账准备金了。2003年，威帝斯半导体公司就估计的销售退货进行了减计，实际计提了2200万美元的费用，而公司在2002年计提了4 990万美元。如果威帝斯半导体公司仍然按2002年度的计提费用占收入的百分比来计提，那么公司的经营所得约要减少5000万美元。对于收入只有1.56亿美元的公司而言，这些欺诈手法的确让投资者无法了解真相。难怪事会调査委员会在2006年发现公司在会计处理方面存在众多问题，其中就包括对收入和应收账款的会计处理不当。

　　如果计提的所有准备金都出现不合理变化(如减少了)，那就要远离这种公司。

　　如果呆账备抵账户金额出现下降，投资者应加以警惕。正常经营条件下，公司的呆账备抵账户金额应该与应收联款总额保持相当的増长速度。如果备抵账户金额急剧下降，而应收账款出现增加，通常意味着该公司可能未计提充足的坏账准备金，结果就夸大了公司的盈利。

　　学者出版公司(Scholastic)显然就出现了这种情况。在2002财年，该公司的应收账款余额増加了5%,但呆账备抵账户金额(ADA)下降了11%。如果按百分比计算(即呆账备抵账户金额占应收款项总额的比例)，那么该比例应从2001年的24.1%降到2002年的20.4%。如果学者出版公司仍然按24.1%来计提，那么2002年的经营所得就会减少1130万美元。与威帝斯半导体公司一样，学者出版公司也计提了其他几项费用，包括存货过时准备金、预付特许权使用准备金以及与近期收购有关的准备金。根据美国财务研究分析中心当时的一项研究，如果没有减少这些费用的计提，那么学者出版公司2002年的经营所得应减少2800万美元(15%)。