过早记录为收入的方法--所记录的收入远超过合同规定完成的工作量（一）

　　之前介绍的是公司如何在销售实际发生之前就对收入进行不当确认。接下来要讨论的是卖方已按合同开始供货，只是管理层所记录的金额远多于有保障的实际金额的情况。冠群公司的管理层就擅长这一套，他们不仅延长公司的季末报告日期以记录更多的收入，而且提前记录远期许可销售收入。实际上，这些远期许可销售收入在未来很多年里根本无法实现。

　　1、提前确认远期许可合同下的收入

　　冠群公司采用长期销售许可协议的形式来鼓励客户长期使用公司的大型电脑软件。按照许可协议，客户应提前支付软件的使用许可费以及随后几年的更新年费。虽然这些许可协议具有长期性(有些甚至长达7年)，但该公司将合同产生的全部许可收入现值立即确认为收人。虽然所有许可收人在合同履行之初就被记录为收入，但现金收入则要在未来多个年度才可收取。这样，冠群公司的资产负债表上就出现了大量长期应收账款。

　　财务研究与分析中心所发布的1998年11月报告就不认可冠群公司管理层的做法，同时指出公司提前记录全部收入的做法不符合稳健性原则。按照实际经营情况，各期销售收人应推迟至具体开票时再进行确认。

　　监管部门也强烈反对这种做法。根据美国证券交易委员会的指控，至少在1998年1月~2000年10月期间，冠群公司过早确认的收入不下33亿美元。这些收人至少涉及与客户的363宗软件合同。

　对此，投资者应釆用被称为应收账款周转天数的指标来评估公司客户按时偿付应收账款的情况。较长的应收账款周转天数表明，公司不仅现金管理不善，而且所采用的收入确认方法有些激进。1998年9月，随着冠群公司分期付款的长期应收账款的飙升，其应收账款周转天数也上升至令人担忧的247天(按产品收人计)，较上年同期增加了20天。

　　因为应收账款周转天数其指标并非公认会计准则所要求，所以不同公司可能采用不同的计算方法。例如，有些公司可能会采用平均应收账款而不采用期末应收账款余额。

　　2、通过改变收入确认政策来过早记录收入

　　与冠群公司相同，软件制造商交易系统开发公司通过提前记录未来期收入来改变收入増长缓慢的局面。虽然公司报告的1999年度的增长率令投资者非常满意，但也出现了若干警示信号。通过改变收入确认政策，交易系统开发公司将公司与客户签订的五年期合同的全部收人提前进行确认，而不再像过去那样将这些收入按五年的合同期进行分摊。这样，结果完全发生了改变。

　　交易系统开发公司报告的1999年3月的许可收入激增了26%,总收人则增长了21%。显然，这些数据具有误导性。根据财务研究与分析中心的报告，这些大幅增长几乎完全来自公司采用的新的、更为激进的收人确认方法。如果投资者知道该公司1999年3月的许可合同收入事实上减少了10% ,那么他们可能考虑立即抛售所持的股票。

　　警惕未开票应收账款的突然増加。对交易系统开发公司的投资者而言，第二个应加以关注的警示信号就是该公司应计应收账款的突然増加。根据该公司新的会计政策，虽然收入确认被提前了，但客户实际支付要晚得多。通常，未开票应收账款并不属于应收账款。未开票应收账款多产生于生产期间，客户尚没有付款的义务。交易系统开发公司的未开票应收账款从1998年3月的2410万美元增加到1999年3月的4000万美元(出现了65%这样令人惊讶的增长),同期公司的销售收入只增加了22% (从7180万美元增加到8700万美元)。这显然表明该公司采用了更为激进的收入确认政策。

　　对未开票应收账款増长超过收入増长的信号应加以警惕。第三个更为重要的警示信号就是交易系统开发公司长期分期付款的应收账款的增加。通常，应收账款可在销售发生后1-2个月收回。不过，长期应收账款指的是公司在一年后方可收回的销售款项，到时已经过了资产负债表的报告日。1999年3月，交易系统开发公司的长期应收账款激增至930万美元，而一年前仅为100万美元(前一季度为80万美元)。到1999年9月，公司的长期应收账款 达到了2690万美元。计算出的应收账款周转天数也表明该公司采用了激进的收入确认政策。总应收账款的应收账款周转天数从1998年3月的89天上升为1999年3月的116天;未开票与长期应收账款的应收账款周转天数从1998年3月的32天上升为1999年3月的52天，到1999年9月更是上升至68天。

　　造假终有报成。通过提前记录未来期收入，交易系统开发公司虽然有效弥补了短期收入的不足，但同时也为将来埋下了众多隐患。公司将五年期合同的全部收入几乎进行一次性确认，结果带来了两大冋题。首先，因为合法的未来期收入被记录为当前期收入，未来期就不再拥有这些收人了。其次，鉴于本期收入被做大了，因此要在此基础上实现未来可比收入增长就会面临巨大挑战。

　　3、管理层拥有的长期合同自行处理权可能促进收入的提前记求

　　前面这些例子描述了冠群公司和交易系统开发公司是如何通过提前记录跨年合同的收人来做大收入和利润的。当然，有些类型的长期合同实际上容许卖家提前确认收入，即便一些服务要在未来才提供。虽然这些业务是按公认会计准则许可的会计方法处理的，但收入确认时间的选择对管理层进行业绩估计影响很大。

　　就其中的一些业务进行讨论，并给出如何发现管理层可能釆用过于激进的收入确认方法的建议。具体而言，所分析的业务包括：利用完工百分比会计方法记录收人的长期建筑合同;租赁合同;包含若干明确可交付产品或项目的合同或协议;釆用市场计价法会计的公用事业合同。

　　4、利用完工百分比会计方法记录长期建筑合同的收入

　　根据完工百分比会计准则，来自长期建筑合同或生产合同的收入(如建造电厂)可在生产期内进行确认。按完工百分比会计方法所确认的收入金额会受各种估计数的影响。因此，这种会计处理方法为财务欺诈提供了机会。

　　投资者应该警惕那些采用完工百分比会计方法来快速记录收入的公司。通常，服务行业的公司不适合釆用完工百分比会计方法，原因在于服务项目属于短期项目。此外，销售生产周期很短的产品的公司应禁止采用完工百分比会计方法。

　　即便造用完工百分比会计方法，但若公司用激进的会计假设，那么投资者应多加警惕。在采用完工百分比会计方法时，管理层是根据当期所完成的工程量普分比来计算收入的。例如，假设合同总金额为150万美元，管理 层估计总成本为100万美元，其中20万美元的成本发生在第一季度。按照下文"会计术语”中的解释，完工百分比会计方法要求将20%的收人确认为第一季度的收入(即使给客户所开票的金额并不相同)。卷于这种会计处理方法 需要进行多项估计，从而也给管理层采用激进会计假设提供了可能。例如，如果管理层估计的总成本为80万美元而不是100万美元，那么第一季度的收入就占合同总金额的25%而不是20%。如果公司不当采用完工百分比会计方 法，对投资者的警示信号就是未开票应收账款的大幅上升，而销售额与开票应收账款则增加适度。

　　完工百分比会计方法

　　通常，完工百分比会计方法适用于长期建筑合同或产品合同。按原光工百分比会计方法，某个时期的收入是按该期的完工值占会同总值的百分比来确认的。在计算收入时，公司首先需要确定合同项下所发生的成本，即该期所发生成本占整个合同期预计总成本的百分比。接着，按原下例所示，运用该百分比来计算由该合同项下预期要确认的总收入。

　　即使釆用完工百分比会计方法是合理的，但估计出错及运气不佳也会导致收入与收益被放大。国防合同商雷神公司(Raytheon Company)出现的问题就是这样的。多年来，雷神公司根据成本估计数和预期的销售数量来记录成本。直到合同收入明显少于原先的估计数时，雷神公司才公告称之前报告的收入过高，然后被迫进行一次性的冲减。

　　采用完工百分比会计方法可能出现的问題

　　•公司可能在不适当的情况下采用完工百分比会计方法;

　　•为快速确认收入，公司可能运用逬的会计假设;

　　•有时只是因为实际IS计数缺乏相关性而导致收入被放大。

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