收入操纵类财务欺诈手法

　　投资者需要依据来自公司管理层的信息方能做出有关证券选择的理性决策。不管信息属于利多还是利空，这些信息首先必须正确。虽然大多数公司管理层尊重投资者及其需要，会诚实报告公司管理方面的信息，但也有一些不诚实的管理层会虚报公司的实际业绩，操纵公司的报告收益，从而损害投资者的利益。常见的七种操纵收入欺诈手法，帮助投资者发现这些欺诈手法从而避免损失。

　　收入操纵类财务欺诈手法

　　1、过早记录为收入

　　2、虚构收入并加以记录

　　3、借助一次性或不可持续的业务来夸大所得

　　4、将当期费用推迟至将来某个期间进行记录

　　5、运用其他方法来掩盖成本或亏损

　　6、将当期收入推迟至将来某个期间进行记录

　　7、将未来费用提前至某个期间进行记录

　　管理层也许会借助种种方法来使投资者误以为公司业绩好于其实际经营状况。操纵收人的财务欺诈手法可分成两大类：做大当期收人与做大未来期收入。

　　做大当期收入

　　为做大当期收人，管理层只是简单地将超过实际情况的收入转为当期收人或将超过实际情况的费用转至未来期。其中，收入操纵类财务欺诈手法从1-3属于将收人或一次性利得转入本期，4和5则属于将当期费用转至未来期。

　　做大未来期收入

　　与做大当期收入相反，为做大未来期收入，管理层只是简单地隐瞒当期取得的收人并将其转为未来期收入或将超过实际情况的未来期费用或损失转至当期。其中，6属于不合理地隐瞒当期收人，7则属于将未来期费用不合理地转人当期。

　　通过转入非当期发生的收入或利得，或转出当期应计费用或损失，就可以人为地做大当期收入。相反，通过转出当期应计收入或利得，或转入非当期发生的费用或损失，就可以人为地做小当期收入。当然，管理层做小当期收入的目的就是为了将这些被隐瞒的收入用于做大未来某个时期(对自己更为有利的时期)的收入。

　　在前述操纵收入的七种财务欺诈手法中，前面五种属于做大收入，后两种属于做小收人。对大部分读者而言，操纵收人的前五种财务欺诈手法听起来更符合逻辑，也更为直观些。不管怎样，做大报告中的利润常常能推动股票价格上升，也可以使管理层获得更多薪酬。对于操纵收入的后两种欺诈手法，其运用理由显得难以理解，毕竟做小当期利润并不能带来明显的好处。

　　事实上，对于希望人为做大收入的公司而言，任何月份都可能成为例外。冠群公司就是通过玩弄这种把戏来人为做大收人的高手。该公司常常将其月度会计做账天数延长至35天。这种把戏一度非常有效，至少在公司丑闻遭曝光，其首席执行官桑杰• 库玛(Sanjay Kumar)被判人狱之前是这样的。

　　延长月度会计做账天数是管理层可能实施过早记录收入这种财务欺诈的一种创新手法。管理层将未来期收入加速记录为之前时期收入的各种方法，同时也告诉投资者该如何发现此类欺诈的蛛丝马迹。