融租事项的会计处理

　　融资租赁(融租)是一种租赁方式，但与经营租赁(营租)有本质不同。正如名称所示，融租着重于融资，而营租着重于经营(使用)。在会计处理上，融租与营租有很大区别，营租之承租方只需将支付的租赁费计入管理费用等，出租方将收到的租金计入营业外收入等。融租则涉及较多科目。

　　大致上，融资方(以售后租回为例)应注意区别未实现售后租回损益与未确认融资费用。前者是当期未完全实现、需要逐期递延的损益，即售价与账面的差价部分。这个差价须按资产折旧进度进行分摊，作为折旧费用的调整(如为处置收益则减少折旧费用，如为处置损失则增加折旧费用)。后者指资产的公允价值(一般就是售价)与最低租赁付款额(即长期应付款)的现值之间的差额。这个差额也须按租赁期间进行分摊，按实际利率法确认各期融资费用。

　　所以，一项融租资产，涉及原账面价值、售价(公允价值)、新入账价值三个值。(其中，新入账价值取售价即公允价值与最低租付现值二者孰低。比如，售价高于租付现值：售价900元，最低租付1000元，即长期应付1000元，租付现值800元，则入账800元，新入账与长期应付的差额200元;又比如，售价低于租付现值，售价700元，最低租付1000元，租付现值800元，则入账700元，新入账与长期应付的差额300元。)账面与售价差额为未实现损益，新入账价值(售价或租付现值孰低)与最低租付(长期应付)的差额为未确认费用。

　　2009年2月2日沈阳机床发布了一个融租公告，被孙旭东先生撰文指出其会计处理错误：①沈阳机床出售资产发生损失不应确认为当期损益，而应将其作为未实现损益递延，按资产的折旧进度进行分摊，作为折旧费用的调整;②沈阳机床账面净值2.24亿元的固定资产售价2亿元(交银租赁贷款2亿元)，即公允价值2亿元，显系损失，但沈阳机床却错误认为在租赁期内会因此增加公司利润，其错在折旧年限，因为沈阳机床在计算中假设在交易前后该资产折旧年限相同(8年)，而按公司年报披露的会计估计，其机器设备类固定资产按9～11年计提折旧。

　　另外，孙在文中还指出该项融资成本偏高：账面净值2.24亿元，售价2亿元，租赁期限为4年共16期，按季度支付租金，每季1412万元。同时，沈阳机床另付400万元的租赁服务费和1400万元的租赁保证金。由此计算，交银租赁的内部收益率为每季度1.96%，折合每年7.84%。交银租赁的收益率其实就是沈阳机床支付的资金成本，这个成本要高于3～5年期的人民币贷款年利率(5.76%)。

　　经与同事讨论，经计算内部收益率(资金成本)与上述计算结果有出入。具体过程：

　　假定服务费与租金同时按期支付;假定保证金融资时预交，期末退回。计算所得：每期内含报酬率1.5953%，折合年内含报酬率6.476%。

　　另外，同事还具体计算了融资租赁对公司财务状况的影响。

　　(1)对折旧的影响。公司对同一固定资产折旧年限的判断是一致的，不能因为该固定资产性质由自有资产变为融资租赁资产而改变，也就是说，该资产折旧年限应不变，即上述融资租赁固定资产折旧年限应为该项资产剩余折旧年限;因为固定资产价值减少而相应减少折旧，其测算应以净值减少为计算基础，而非以原值减少为计算基础。

　　备注：假定剩余折旧年限为8年，假定残值为0。(如按原值减少计算折旧的减少623万元是不正确的。)

　　(2)每年增加管理费用-服务费用支出100万元。

　　(3)对列入长期应收款-应收保证金1400万元，应以摊余成本计量，将其账面余额与预计未来现金流量的现值之间的差额，逐年摊销，逐年进入财务费用。

　　(4)每年将未确认融资费用转入财务费用。

　　(5)综合分析融资租赁对各年度财务状况的影响(未考虑所得税影响)。

　　简要汇总评价：沈阳机床公告中将交易损失(未实现损益)误为“未确认融资费用”；对折旧的影响计算不准确，应用固定资产账面净值与融资租赁入账价值之间的差额/该项固定资产剩余折旧年限,而非用原值/折旧年限；融资租赁资金成本高于银行贷款利率。