退休福利的计量

　　在美国，许多公司向其雇员提供退休后的养老金或其他退休福利。此类养老金计划通常是美国联邦政府社会保障制度的有力补充，同时也是雇主吸引高素质员工长期为企业服务的一种重要手段。虽然养老金计划的支出在雇员退休后才发生，但是这笔成本或费用，与雇员提供服务期间所取得的收入直接相联系。根据配比原则，养老金计划支出应在雇员提供服务的期间内逐期作为当期收益的抵减项。不过，养老金支出的摊配存在着四大难点：

　　(1) 雇员的服务期限和寿命有着极大的不确定性，因此养老金支出金额很难合理确定，摊销期限也不易预估。

　　(2) 养老金的折现涉及诸多假设前提。

　　(3) 养老金资产的规模、现值和预期回报率的确定涉及诸多估计和判断因素。

　　(4) 养老金负债的确切金额和偿还时间不易确定，公司的现金流出也将受到波动性影响。

　　根据美国第87号财务会计准则公告(SFAS No. 87)《雇主的养老金会计》的规定，养老金现值的变动(基金资产投资增值、折现率等因素引起的变动)、预计养老金负债的变动(因员工服务年限增加、与工会达成新协议等引起的变化)需要在员工服务期内摊销，而不是在当前确认全部的变动金额。因此，在绝大多数情况下，随着预计养老金负债的调增，养老金负债可能会被低估。此外，第85号财务会计准则公告还要求公司在附注中披露潜在的全部养老金负债和养老金资产的公允价值。学术研究发现(Barth,1991)，投资者认为附注披露的信息比表内报告的金额更为有用。

　　在分析企业需要应对的养老金支出问题时，由于下列三个原因，分析者必须审慎评价养老金会计处理是否稳健：

　　(1) 预计养老金负债的估计是建立在一系列的假设基础上，包括：根据保险精算要求做出假设的范围、折现率假设、先前服务的成本摊销期限。

　　(2) 养老金计划资产公允价值的确认，若涉及套期、保值工具则会变得异常复杂。

　　(3) 确认的养老金负债与未确认的养老金精算损失往往存在巨大差异。