债券折价或溢价的摊销

　　回忆中级会计学中学到的，当债券溢价或者折价发行时，起初是以发行价格记录的。发行价与面值之间的差额按照实际利率法在债券期限内进行摊销。对于折价发行的债券，负债因为摊销而逐年增加，利息费用也增加。对于溢价发行的债券则相反。负债逐年减少，利息费用也相应减少。

　　和应付利息的改变一样，债券折价或溢价的摊销是确认的利息费用和所支付的现金之间的差额。因此，必须将其移至自由现金流量表的资本现金流部分。举个例子,假设一个企业在2001年12月31日发行面值为1000万美元，每年12月31日支付6%利息的10年期债券。该债券以7%的收益率定价，所以原始售价为9297642美元，即利息支付(每年600 000美元)和本金偿还(10年末收到1000万美元)以7%贴现得到。

　　在2002年12月31日，企业支付600000美元(10000000X6%)的利息，但它2002年确认的利息费用应为650835美元(9297642X7%)(利息减项也产生相应的税务影响)。费用和支付之间的差额为50835美元，并对此进行摊销。

　　GAAP经营现金流包括与融资利息相关的净现金流岀339666美元。我们将该利息费用及其税务影响移至资本现金流部分。但如果我们就此打住，自由现金流还包括50835美元的摊销。如同应付利息的变动，折价摊销也必须随着税后利息移至自由现金流量表的资本现金流部分。

　　债券折价或溢价的摊销在GAAP现金流量表中作为二级项目。但是，公司通常会将该摊销与固定资产折旧和无形资产摊销合并在一起，这时我们就不可能直接从现金流量表中获得债券摊销的金额。这种情况下，可以从债务的附注获得包含在现金流量表折旧和摊销项目中的债券摊销额。任何不是当年发行或偿还的债务本金改变都是摊销的项目。如何从前面公司的债务注释中获得债务折价摊销额。该债券的本金增加了50835美元(9348477美元一9 297642美元)，这就是当年折价摊销的金额。