关于短期财务计划模型的一点心得

　　短期计划的制定需要大量烦琐的计算。幸运的是，大量的计算可以交给计算机完成。很多大公司已经建立起短期财务计划模型来从事这种工作。活力床垫公司这样的小公司不必考虑得这么详细和复杂，而是简单地采用个人电脑上的表格程序来进行计算分析。无论是在哪一种情况下，财务经理都要设定预期的现金需求或盈余、利率、信贷额度等，都会利用模型琢磨出这样的计划。计算机还可以生成资产负债表、利润表和财务经理想要的任何特定报表。

　　小公司如果不需要量身定制的模型，就可以租用银行、会计事务所、管理咨询公司或专业计算机软件公司提供的通用模型。

　　大多数这样的模型都是模拟程序，它们简单地计算出财务经理设定的假设条件和政策的结果。此外还有短期财务计划的最优化模型，这些模型多为线性规划模型，它们在财务管理人员所设定的可选政策内寻找最优的计划。

　　当然，对于一组假设下的最佳计划而言，如果假设本身就有错误，那么该最佳计划也许就会导致灾难性的 后果，因此，财务经理必须深入发掘有关未来现金流、利率等因素所做假设的内在意义。线性规划模型可能这个观点在长期融资计划中甚至更为重要。

　　如果你对此有怀疑，注意每季度的现金需求依赖于前一季度的借款，因为借款就会带来偿付利息的义务。 此外，利用信贷额度的借款可能需要额外的现金来满足补偿账户余额要求，如果情况果真如此，那就意味着还需更多的借款,下一季度也就会有更高的利息费用。另外，我们已经简化了问题的复杂性，因为我们是每季度而不是每月做预测，否则问题也许就要三倍于现在的工作。

　　只是短期计划模型很少明确地考虑到不确定性。这里的模型的构建与长期财务计划模型相同。有助于确认最佳策略，但即使是使用最优化模型，融资计划仍需要经过反复的检验纠偏。