财务经理的职责

　　为了保持经营的连续性，公司需要近乎包罗万象的实物资产,其中多为机器、厂房、办公室 之类的有形资产，但也不乏专有技术、商标、专利之类的无形资产，所有这些资产都需要付出资金。为了获得所需的资金，公司将基于公司的实物资产及其未来产生的现金发行权证，这些权证就是所谓的金融资产,也称证券。金融资产不仅包括银行贷款，还有普通股票、债券及其他令人眼花缭乱、形形色色的特别证券。

　　财务经理置身于企业经营与金融市场或资本市场之间，金融市场中的投资者则持有企业发行的金融资产。现金流开始于公司出售证券募集资金,接着现金被用于购买公司经营所需的实物资产,然后，如果企业经营良好，实物资产产生的现金流会超过初始投资额,最后，现金或者被用于再投资,或者被返回给证券的投资者。当然，公司可以寿命无限，其他形式的企业却总是命有大限。事实上，法律要求合伙制企业确定一个终止期限，合伙协议必须包含明确规定合伙到期日或合伙延续程序的条款。独资企业也有终止期，因为业主的生命总是有限的。

　　就其特征来说，投资决策和融资决策是分离的，也就是说，两种决策的思量是独立进行的。财务经理一旦 认识到一种投资机会，或者说“项目”，他首先考虑的是这个项目是否值得为之付出所需的资金，只有得到了 肯定的回答，他或她才会考虑如何去为这一项目筹措资金。

　　公司的基本目标就是要最大化股东对公司所投现金的价值。要想股东们乐于提供的现金，所代表的决策就必须至少能够产生足够的收益。

　　“足够”就是说项目产生的收益至少能与股东在金融市场上投资所能得到的收益。如果一家公司的项目产生的收益始终不足，公司的股东就会收回自己的投资，弃之而去。

　　大型公司需要来自五湖四海男男女女的财务经理，他们不仅要决定企业投资资产应该为何物，还要确定资 产的地理位置应当在何方。譬如说，雀巢公司，虽是一家瑞士公司，但它的产品只有很少出自瑞士，520家左右的下属工厂分布于82个国家，因此，雀巢公司的经理就必须知道应该怎样评估在货币不同、利率不同、税收体系也不相同的国家进行的投资。

　　债券和银行贷款可以很容易地越过国界，需要筹措资金的公司再也不是只能从本地银行借款。每天的现金管理对于在不同国家生产销售的企业来说，也已复杂化。譬如，雀巢的财务经理需要追踪82个国家里发生的收支情况，这是多么复杂的难题。

　　不可否认，雀巢这样的公司并不多见，但现代公司的财务经理很少能对国际金融问题孰视无睹，因此，本 书自始至终关注世界金融系统的差异，以全球的眼光审视投资融资问题。

　　财务经理并不是在真空里生活工作，成长起来的金融机构形形色色，既为公司提供资金，也向它们提供各 种其他金融服务。譬如说，公司可以从银行通过短期负债筹资，也可以从保险公司获得长期贷款，它可以向共同基金、养老金及其他投资者发售更多的股份，也可以求助投资银行，咨询新股发行或者协助兼并谈判，如此等等。对这些金融机构如何受理业务，公司财务经理必须相当熟悉，同样，为了了解并且最好地满足企业的需要，金融机构的经理也必须很好地掌握公司财务原理。