合理配置企业营运资本

　　企业应该如何合理配置营运资本，可以从两个计算公式出发：一个是关于营运资本的计算公式，另一个是关于营运资本配置比率的计算公式。

　　1、营运资本计算公式

　　营运资本的计算公式：营运资本=流动资产-流动负债

　　通过运算，一般会得到三种结果，分别为：营运资本=流动资产-流动负债>0、营运资本=流动资产-流动负债<0、营运资本=流动资产-流动负债=0。

　　(1)营运资本=流动资产-流动负债>0

　　营运资本=流动资产-流动负债>0，也就是流动资产>流动负债。

　　当出现这种情况时，说明企业可以通过多个渠道获得长期资金。换言之，企业用资金购买存货等流动性资产时，流动负债只占使用资金的一小部分，在使用资金中大部分都是长期资金。

　　由于长期借款的还款期限一般都在一年以上，基于还款期限比较长这一原因，所以企业不需要承担比较大的短期偿债压力。

　　在一定程度上，企业流动资产周转率得到了提高，具有较强的变现能力，因此，企业具有较强的短期偿债能力。

　　(2)营运资本=流动资产-流动负债<0

　　营运资本=流动资产-流动负债<0，也就是流动资产<流动负债。

　　当出现这种情况时，说明企业的流动资产小于流动负债。换言之，流动负债不仅要满足企业流动资产对资金的需求，还要用来投资长期资产。

　　由于长期资产的变现时间比较长，当企业将流动负债用于长期资产的投资时，企业为了在短期内偿还流动负债，只能拆东墙补西墙，因此企业面临的短期偿债压力比较大。

　　(3)营运资本=流动资产-流动负债=0

　　营运资本=流动资产-流动负债=0，也就是流动资产=流动负债。

　　当出现这种结果时，说明企业的流动负债恰好能够满足流动资产对资金的需求。

　　企业投资长期资产所需要的资金来源于长期借款等长期资金，所需要的资金量和所获得的资金量相等。

　　第一种结果显示的是“长期短用”的情况，第二种结果显示的是“短资长用”的情况，第三种结果显示的是比较理想的情况。企业在配置营运资本的时候，可以通过营运资本的计算公式验证企业本身的营运资本配置是否合理。

　　2、营运资本配置比率的计算公式

　　营运资本配置比率指的是，营运资本和流动资产之间的比率关系。

　　营运资本配置比率计算公式：营运资本配置比率=营运资本÷流动资产

　　由于营运资本=流动资产-流动负债，所以营运资本配置比率的计算公式可以进一步演变为

　　营运资本配置比率=营运资本÷流动资产=(流动资产-流动负债)÷流动资产=流动资产÷流动资产-流动负债÷流动资产=1-(1÷流动比率)

　　通过计算结果可以看出企业的营运资本的配置情况如何，还能看出企业的短期偿债能力如何：当营运资本配置比率越高时，说明企业的营运资本越多，企业的偿债能力也越强;反之，当营运资本配置比率越低时，说明企业的营运资本越少，企业的偿债能力也越弱。

　　一个企业如果想要维持正常的运转必须拥有足够的营运资本，因此企业一定要合理配置营运资本。