短期融资的渠道与方法

　　短期融资的渠道与方法主要包括商业信贷、银行借款、商业票据、短期融资券以及典当抵押融资五种。

　　1、商业信贷

　　商业信贷，指的是在商业交易活动中产生的短期负债。

　　在商业交易活动中，企业通过赊购的方式向供货商购买原材料，可以暂时将货币支出进行延缓，从而获取一部分资金的临时使用权。在资产负债表中，这部分资金变现为应付账款。

　　商业信贷的特点是，作为企业融资来源，虽然便利却不正规。

　　如果企业不具备从金融机构获得信贷的资格，极大程度上会获得商业信贷。销售商愿意提供融资给其客户有三个原因：一是销售商经验丰富，能够对客户的偿还能力和赊销风险做出很好的判断，二是销售商对客户的信誉状况有充足的了解，三是销售商深知客户所属行业的行销惯例。客户在采用商业信贷进行融资时一定要小心谨慎，因为信贷扩张与销售成本有内在的联系，销售商可能会采用将产品销售价格提高的方式对扩张的无条件信用的成本进行冲销。此外，当销售商提供现金折扣时，客户需要将商业信贷融资方式的使用成本研究清楚。

　　2、银行借款

　　银行借款，指的是企业从银行借入的款项。

　　为了降低贷款风险，在给企业提供短期贷款时，银行会要求企业提供担保，如果企业可以提供必要的担保，那么企业就能从银行借入贷款;否则将不能从银行借入贷款。

　　由于银行借款期限比较短，所以企业在使用银行借款进行融资时，提供的担保品需要具有极强的流动性，而应收账款、存货、应收票据等资产便具备极强的流动性。基于此，企业可以采用应收账款担保贷款、存货担保贷款、应收票据贴现贷款这三种方法从银行进行短期融资。

　　(1)应收账款担保贷款

　　应收账款担保贷款，指的是企业将其应收的账款当成担保从银行借入的资金。

　　需要注意的是，由于处理应收账款担保贷款的成本过于高，所以无论企业持有的应收账款质量有多高、多好，只要该应收账款是小额应收账款，企业通常都得不到以应收账款为担保的贷款。

　　(2)存货担保贷款

　　存货担保贷款，指的是企业用其存货作为担保从银行借入的资金。

　　(3)应收票据贴现贷款

　　应收票据贴现贷款，指的是企业把持有的、未到期的应收票据转让给贴现银行兑换获得现金。

　　企业虽然将应收票据转让给了银行，但应收票据违约风险没有一并转让给银行，因此企业还需要承担应收票据违约风险。即，如果在应收票据到期以后，付款人因为各种原因不能履行约定付款，那么贴现银行可以向企业进行追索。

　　3、商业票据

　　商业票据，指的是由金融公司或部分信用比较高的企业开出的无担保短期期票。

　　按出票人进行分类，可以将商业票据分为银行汇票和商业汇票。

　　按承兑人进行分类，可以将商业票据分为商业承兑汇票、银行承兑汇票。

　　按付款时间进行分类，可以将商业票据分为即期汇票、远期汇票。

　　按有无附属进行分类，可以将商业票据分为光票、跟单汇票。

　　企业通过短期汇票进行短期融资最大的好处是，不需要担负较高的融资成本，也不用和金融公司签订协议，手续比较简单便捷。然而，这种融资方式受两方面限制：一是受资金提供方资金规模的限制，二是票据市场上企业自身知名度的限制。基于此，这种短期融资方式不适用于小企业，比较适用于大企业。

　　4、短期融资券

　　短期融资券，指的是企业在银行间债券市场发行与交易，且承诺会在一定时期内还本付息的有价证券。

　　按发行方式进行分类，可以将短期融资券分为经纪人代销的融资券和直接销售的融资券。

　　按发行人进行分类，可以将短期融资券分为金融企业的融资券和非金融企业的融资券。

　　按融资券的发行和流通范围进行分类，可以将短期融资券分为国内融资券和国际融资券。

　　短期融资券有三大优点：具有成本优势，融资成本比较低;具有较强的灵活性，比如发行人可以灵活决定产品的发行时间以及产品期限结构;能够提高企业的信誉和知名度。短期融资券有风险大、弹性小、发行条件严格的缺点。

　　5、典当抵押融资

　　典当抵押融资，指的是将企业的财物抵押或质押给典当行后，企业从典当行获得资金的一种方式。

　　典当抵押融资具有较强的灵活性，主要表现在以下几个方面：

　　(1)典当物比较灵活。典当行能够接受的质押、抵押的范围很广，例如金银饰品、家用电器、生活资料、商品房产等典当行都能接受。

　　(2)典当期比较灵活。典当的期限最长是半年，企业可以根据自身需要决定典当的期限。在典当期限内，如果企业想要提前赎当，可以提前赎当;如果企业想要续当，经双方同意可以续当。

　　(3)典当费比较灵活。在相关法律法规规定的最高范围内，可以灵活制定典当的息率和费率。

　　(4)手续比较灵活。对于货真价实、明确无误的典当物，典当行会当场付款，且手续极其便捷;对于需要鉴定的典当物，典当行会以最快的速度在最短的时间内帮企业将问题解决。

　　一般而言，典当抵押融资这种短期融资方式比较适用于中小企业。

　　以上便是短期融资的方式和途径，企业可以根据企业自身的特征和特点，选择合适的短期融资方式进行融资。