财务造假之未对日常交易支出按费用处理

　　本文讨论公司是如何对投资者隐瞒费用的，其方法就是未对日常交易所发生的全部或部分支出按费用处理。

　　仅仅记录交易发生的部分支出

　　隐瞒费用的简单手段就是假装在季度结束之前未曾收到供应商的发票。例如，对于3月底收到的当月电费账单，公司未进行会计处理，那么当月所报告的费用(及相关应付账款)就少，从而夸大所得。

　　如果公司未对报告期末所收到的供应商发票会计处理，投资者应当加以质疑。就在1999财年结束前几周，兰特维公司会计部门就不再对来自供应商的账单及相关费用进行会计处理。这样，该公司就人为地对其1999财年的费用少记录了2800万美元，对2000财年则少记录了9900万美元。在2001财年伊始，兰特维公司披露了过去2年公司因会计处理不当而少报了1.27亿美元的费用。随后，兰特维公司的股票价格暴跌72%,从每股23.44美元跌至每股6.5美元。

　　该财务欺诈案直到兰特维公司首席会计师外出度假方被人所知。新任财务总监发现兰特维公司存货系统所反映的账面存货多于商店的存货数。

　　应计费用

　　假设公司已收到一定价值的物品及对应发票，但并未支付货款。例如，假设公司律师在12月15日帮助谈妥了一笔生意，随后寄来了其服务收费的发票 (1000美元)。对于该未支付款项，正确的会计分录应该如下：

　　借：法律服务费用 1000

　　贷：应付账款 1000

　　如果公司决定暂时不对该应付款项进行会计处理，而且在年底前不作记，这样，因未对该笔法律服务费用进行会计处理，公司的利润就会増加。

　　未进行期末费用记录的另一事例则来自臭名昭著的美国讯宝科技公司。在截至2000年3月的那个季度，讯宝科技公司向员工支付了津贴。不过，该公司并未记录按照《联邦保险捐助条例》(FICA)应该支付的350万美元的 社会保险和医疗保险。相反，讯宝科技公司还做出错误决定，即在以后某个时期支付现金时再记录该笔费用。因未在3月份正确记录《联邦保险捐助条例》所规定的社会保险和医疗保险，讯宝科技公司的季度净利润被夸大7.5%o

　　对供应商支付现金的异常交易，投资者应该进行调查。一种较为少见的通过人为减计费用从而夸大利润的骗术就是供应商提供虚假折扣。显然，这一骗术的实施需要供应商的帶助，具体实施过程如下。

　　先通知供应商，公司同意在下一年釆购900万美元的办公用品，而且同意按1000万美元的高价支付。作为达成该笔大额订单的交换条件，公司要求供应商在签约之前先支付100万美元的预付折扣。借助这一不当手段，公司就可立即记录该笔折扣，以冲减办公用品的成本。通过这一骗术，公司就可虚増盈利100万美元。事实上，该100万美元应记录为对未来办公用品釆购价格増加的抵扣。

　　以日升医疗为例，该公司在与某家供应商的协议中就要求对方支付100万美元的折扣，而公司的实际采购则已在之前一年内完成。那么，该买卖协议对供应商有哪些利益呢?其实，日升医疗公司同意通过提高下年度的采购价格来抵消上述折扣。为实施这一不法交易，双方签署了补充合同。日升医疗公司将折扣作为费用减少记录在账，而且不必对投资者或审计师公开该折扣实质上与公司未来釆购价格增加相联系这一事实。

　　对来自供应商处的任何现金款项，投资者务必加以质疑。正常情况下，现金总是流入供应商，而不是流入采购方。因此，来自供应商的异常现金流入往往成为判断财务欺诈的一个信号。

　　如果供应商提供异常的大额欠款或折扣，投资者应当引起警惕。新泰辉煌公司就将供应商提供的折扣进行了完全不当的处理。该公司从大供应商科林公司处获得各种供应商欠款。科林公司也是新泰辉煌的大股东。新泰辉煌公司将这些供应商欠款记录为销货成本的抵扣，而这自然有助于提高盈利水平。不过，问题在于这些欠款并非普通欠款，规模十分巨大。作为创立时间很短的公众公司，这些欠款几乎大于新泰辉煌公司的全部盈利。具体而言，从2005年12月到2007年6月，该公司报告的毛利润总额为1.427亿美元，而其中所包括的来自Kolin公司的信用总额就达2.147亿美元。

　　此外，该公司从未以现金形式收到这些欠款，实际所做的只是账面记录。这样，虽然新泰辉煌公司的盈利能力很不错，但经营现金流为负。这种骗术即便是新的投资者也能识别出来。只要稍微分析下盈利质量，就能发现现金流与净所得之间并不相称。此外，尽责的投资者可在公司报表中发现公司所披露的有关异常大额的供应商信用和重大关联交易的信息。