对其他公司投资的会计处理

　　如果对其他公司的投资很少(通常所占股份不足20%),那么公司在其资产负债表中应按公允价值来记录投资。如果该投资项目指定按交身证券处理，那么公允价值的交化应记录在公司的利润表中。相反，如果该投资项目作为待會项目处理，那么公允价值变化应按权益的抵消值进行记乗，才能对公司收釜不产生彤州(除非出现永久减值)。

　　对于中等规模的投资(通常所占股价为20% -50%),公司在利润表中应单独记录按比例分得的投资收益，即所谓的权益法。

　　对于大型投资项目(4*所占股份超过50%),公司应将该投资项目的财务报表合并到公司的财务报表中，即所谓的合并报表。

　　安然公司通过转移合资企业亏损至资产负債表来提升经营所得。安然公司的管理层或许比任何人都清楚用非合并处理的合资企业来转出负债和亏损的便利。早在20世纪90年代中期，安然公司就开始组建众多合资企业。这 些企业需要大量注资，而且在期初阶段可能产生巨大亏损。显然，公司管理层预料到了将负债计人资产负债表以及将巨额亏损计入利润表的潜在负面影响。安然公司知道，如果公司报告了不断增长的应付借款，那么放贷机构和信用评级机构就会掲露其行为。

　　另外，如果公司要通过股票来为这些项目融资，那么投资者对亏损或收益被稀释一定会很不满意。鉴于釆用传统形式的融资方式面临重重困难，所以安然公司开发了有点独特且完全属于异端的策略。安然公司创造了数千位合作伙伴(表面上符合会计准则)，而且公司希望这些合作伙伴不用进行合并处理。这样，所有新负债就不会出现在资产负债表中。此外，安然公司相信这一复杂计划也可帶助其隐瞒这些合资项目早期出现的预期损失(或在可能时，可増加公司收益)。

　　有趣的是，安然公司投入这些合资企业的资本只是公司自己的股票而已。有时，合作伙伴甚至安排其投资控股的公司来持有安然公司的股票。随着安然公司股票价格的不断上涨，这些合资企业的资产价值也在増加。这样，安然公司在这些合作伙伴中的权益也在不断增加。借助这一欺诈手段，安然公司确认了约8500万美元的收益，而这些收益完全来自大牛市期间公司股价的上涨。

　　这样，安然公司急速上涨的股价成了提升其合伙企业价值及其收益的“兴奋剂”。例如，仅在某个时期，安然公司从合资企业获得的收益就高达1.26亿美元。有趣的是，当其股票价格开始快速下跌时，安然公司似乎得了 严重的健忘症，竟然忘记了将9000万美元的亏损向股东进行报告。相反，安然公司只是轻松地宣布这些亏损并未合并人公司报表，当然就没有记录在公司利润表中。这样，按照安然公司的规则，对同一投资工具，公司将收益进行了合并报告，对亏损则不让投资者知悉。换言之，对安然公司而言，只有赢的，没有亏的。对于最终结果，当然人人都知道。