企业虚增并记录来自合理交易活动的收入

　　那些完全不该作为收人处理的资金，因为它们或是缺乏经济实质，或是缺乏公平交易过程，或是来自非盈利性交易。现在所要介绍的公司收入确认总体上符合会计准则。只是这里的错误(并非重大错误)在于所确认收入的金额通常过多，或对投资者有误导。导致记录过多或具有误导性的原因包括：①收入确认方法使用不当;②为做大公司收入而使加总所得收入超过实际情况。

　　1、收入确认方法使用不当

　　收入大幅增长总使投资者激动不已。对于所在行业通常不会出现收入高速增长的公司而言，情况尤其如此。高技术行业的公司总会出现销售收人的急速增长，规模较小的管理咨询公司很少出现这种疾速增长情况。然 而，早在1993年，就出现了这样一家可爱的咨询公司一教育探索咨询公司(Education Alternatives) 仅仅一年收入就增长了十倍，令华尔街陶醉万分。因公司股票价格短短三个月内翻了一番，这家公司着实引起了华尔街的注意。这里，让我们对那些为投资者所忽视的警示信号做一仔细的分析。

　　教育探索咨询公司主要为学校董事会提供有关学生安全、生活和学业提升方面的咨询服务。该公司规模很小，商业模式也很简单。然而，就是这样一家规模小、业务简单的咨询公司给审计师或投资者提出了许多复杂的会计。

　　事实上，公司早在1992年就发生了巨大的变化。当时，公司签订了一份合同，负责管理巴尔的摩市9所公立学校的全部预算。显然，这绝对不是一份普通合同。教育探索咨询公司要负责提升学生学业，同时代表学校董事会 负责管理未来5年1.33亿美元的预算经费。

　　教育探索咨询公司有着与众不同的咨询业务。那么，与众不同的咨询业务带给教育探索咨询公司怎样的补偿呢?合同条款似乎有点不同寻常，但的确规定得很明确。先来分析5年1.33亿美元的预算经费。换言之，这些学校平均每年可花费的经费为2660万美元。该协议规定如下：巴尔的摩市所给的预算经费每年不会超过上述分配数额，即每年2660万美元。例如，如果教育探索咨询公司让这些学校花费2500万美元，那么剩下的160万美元就是该公司的收人;相反，如果花费完全部2660万美元(每位学生5900美元)，那么公司将一无所获;如果花费超过了预算，公司就得自己掏钱来弥补不足，这样，该公司就要赔钱。

　　虽然合同规定的教育探索咨询公司的收入很模糊，具有不确定性。不过，对于典型的管理咨询公司来说，通过估算每小时或每天的费用率来记录收入似乎有道理。尽管所用方法取决于管理层的判断，但这似乎是估算收入的最为精确的方法。当然，在合同定价时，公司会按成本来定价以便就是否接受合同做出理性决策。

　　教育探索咨询公司采用了颇具创意的收入确认方法。教育探索咨询公司并未采用传统的咨询收入处理模式，转而采用也许有点荒唐的模式。公司决定将每年取得的2660万美元(5年共计1.33亿美元)一次性记录为公司的收入。这样，公司在合同履行当年所取得的收人从大约300万美元猛增到约3000万美元。那么，投资者该怎样解释这一増长呢?其实，投资者有三种可能结论：(I公司报表中的收人栏印刷有误，300万后面多加了一个零;②现在 投资该公司应当是千载难逢的好机会;③公司完全是在进行欺骗。

　　1993年，教育探索咨询公司运气更好。哈特福德市决定将该市全部学校的管理交付该公司。这样，因为教育探索咨询公司将哈特福德市所有学校的预算记录为诙公司自己的销售收人，所以该公司1995年的收入就上升到了2.14亿美元。这样，短短三年时间，教育探索咨询公司的收入从1992年的不到300万美元上升到超过2亿美元。(安然公司的管理人员想必也分析过这种流星般的增长，并且做得比教育探索咨询公司更绝。)

　　对于教育探索咨询公司的收入确认方法，投资者应多加检验。这里我们把对教育探索咨询公司商业模式的分析延伸到对公司收入确认政策的检验。假设该公司获得了负责管理纽约市所有学校预算的合同，那么情况会怎样呢? 按照这种非传统的收入模式，再假设纽约有100万名公立学校学生且每生每年的费用为6000美元，那么公司的销售收入将增长到60亿美元。显然，这样的收入已超过了当时八大会计师事务所老大安达信的收入。任何头脑正常的投资者都相信，仅凭借教育探索咨询公司及其数十名员工，所创造的收入绝对无法与全球最大的会计咨询公司相比。

　　所以，对于前面提到的三种可能结论(一是公司报表中的收入栏印刷有误，300万后面多加了一个零;二是现在投资该公司应当是千载难逢的好机会;三是公司完全是在进行欺骗)，你认为投资者会选择那一种呢?如果选择第二种可能，那么你就得更仔细地阅读，把其他一切统统放下。如果没有选择第二种可能，那么你还有机会来检验自己发现财务欺诈的能力。

　　如果发现某一会计处理方法存在可疑之处，那么可以通过将该公司的业绩和会计方法与大一些的公司逬行对比来检验。就教育探索咨询公司而言，可以对照行业内最大咨询公司的情况。20世纪90年代初，最大的8家会计及管理咨询公司几乎控制了该产业。

　　除了运用非正统会计方法来虚增收入之外，公司也可能采用不当方法，如按照自己的商业模式或公司管理层确定的假设，使公司所报告的收入増加。