财务会计准则委员会

　　尽管证券交易委员会有权来制定财务报告法规,但它仍然将这一任务委派给了财务会计准则委员会。在多数情况下，证券交易委员会不会干扰财务会计准则委员会制定法规的过程。极少数时候，证券交易委员会才会强制要求财务会计准则委员会关注某些问题。证券交易委员会仅有一次否决了一条由财务会计准则委员会制定的准则。

　　因此，在美国财务会计准则委员会担负着制定会计准则的责任。它发布包括财务会计准则声明(SFAS)及其相关说明、财务会计概念声明和技术说明在内的一系列公告。但是财务会计准则委员会并没有权力和责任来保证财务会计准则得到遵守，这一任务要由公司管理层、会计从业人员、证券交易委员会和社会法律体系共同完成。

　　在发布一条会计准则之前，财务会计准则委员会要经历一个尽职过程，即收集公众对相关问题和准则草稿的意见。这一过程允许感兴趣的各方加入到准则的制定当中，尽管财务会计准则委员会没有义务取悦任何一个特定的利益相关者(constituency),但是在尽职过程执行的过程中，财务会计准则委员会面临的政治压力可能非常巨大。

　　财务会计准则第106号声明(关于对养老金以外的煺休后利益的会计处理)是在商业界一片强烈的反对声中获得通过的。而在经历了一场更有争议的与国会和总统的对抗之后，财务会计准则委员会放弃了在股票购买权薪酬计划的会计处理方面最初的主张。财务会计准则委员会之所以改变了它在股票购买权会计处理上的立场，正是因为它承受不住巨大的政治压力。

　　最终财务会计准则委员会颁布了一项折中方案-——财务会计准则第123号声明，并在其附录中对颁布的准则进行了批评。这个例子充分说明了政治压力可能导致制定的会计准则无法给投资者提供最优信息。因此,分析师需要对这类情况有所认识。同时，他们可能还要在财务报告以外收集所需的信息。